투자성향 따른 맞춤 종합자산관리 자산 구성부터 운용까지 책임진다

19. 랩어카운트, 재테크 방법을 디자인 한다

저금리가 지속하면서 투자에 어려움을 겪는 사람들이 많다. 부동산시장은 침체가 길어진데다 주식은 변동성이 심하고 예금은 실질금리가 마이너스를 보이고 있어 어떤 곳에 투자할지 선뜻 결정하기가 쉽지 않다.

이런 고민을 한 사람들에게 새롭게 주목받는 상품이 '랩 어카운트'(종합자산관리)다. 이 상품은 지난해 9월말 가입액이 19조 2000억원이었는데, 불과 1년만에 32조 1000억원으로 67.2%나 급증할 정도로 금융시장에서 매력적인 투자수단으로 자리매김했다.

그렇다면, 이 상품이 무엇이기에 이토록 인기를 끄는 것일까. 랩 어카운트(Wrap account)는 포장한다는 뜻의 '랩(Wrap)'과 계좌를 의미하는 '어카운트(Account)'의 합성어로 고객이 맡긴 재산을 증권회사가 고객의 투자성향에 따라 적절한 운용 배분과 투자 종목 추천 등의 서비스를 제공하고 그 대가로 수수료를 받는 상품이다.

증권회사에 계좌를 개설하고 자신이 선택한 종목을 직접 매매하는 기존의 투자 방식과는 달리, 증권회사에서 고객이 예탁한 재산에 대해 자산구성에서부터 운용 및 투자자문까지 통합적으로 관리해주는 종합금융서비스라 할 수 있다. 무엇보다 고객이 '나는 이런 것을 원한다'고 하면 증권회사는 그에 적합한 재테크 방법을 디자인해 줄 뿐만 아니라 상품의 유연성도 다른 투자수단에 비해 우수하다는 장점이 있다. 또한, 실시간 모니터링이 가능해 자산운용이 투명하다는 것도 빼놓을 수 없는 장점이다.

특히 펀드를 비롯한 대부분 금융상품은 고객이 상품에 가입하는 시점에 주식, 채권 등 투자대상을 결정함과 동시에 이를 일정기간 보유해야 하나 랩 어카운트는 투자자의 성향이나 시장 변화에 따라 투자자가 수시로 자산구성을 탄력적으로 조정할 수 있다. 증권회사의 위탁매매는 주된 수입원이 고객의 주식거래 수수료이기 때문에 증권계좌를 가진 고객이 주식을 많이 거래하도록 유도해 고객과의 마찰이 종종 발생했으나 랩 어카운트는 거래횟수나 규모에 관계없이 고객의 수탁금액에 따라 일정 비율의 수수료를 받게 돼 고객과의 장기적이고 안정적인 관계 형성이 쉽다는 이점이 있다.

랩 어카운트는 주로 자문형 랩(컨설턴트형 랩)과 일임형 랩(뮤추얼펀드형 랩)으로 구분된다. 자문형 랩은 금융회사가 투자에 대한 조언과 자문의 역할만 할 뿐 실제 주문은 고객이 직접 해야 하는 방식이며 일임형 랩은 영업직원이 펀드를 골라 투자 목적에 맞게 포트폴리오를 구성해주는 상품이다.

지난 5월말 기준으로 가입금액별 구성비를 보면 일임형 랩이 95%이지만 자문형 랩은 5%에 불과하다. 일임형 랩을 투자유형별로 보면 주식형, 채권혼합형, 채권형 MMW(money market wrap), CMA형 MMW, 펀드 랩 등으로 나눌 수 있다. 이 중 펀드 랩은 국내외 여러 펀드에 투자하며 자산을 운용하기 때문에 분산투자 효과를 거둘 수 있을 뿐만 아니라 매월 10만원 이상을 적립식으로 불입할 수도 있어 소액 투자에 적합한 상품이다.

그러나 랩어카운트는 적지 않은 금액을 금융회사에 완전히 믿고 맡기는 상품인 데다 원금 손실까지 날 수 있으므로 가입 후에도 전문 운용인력이 자산을 당초 투자전략에 맞게 잘 운용하고 있는지 지속적으로 점검해야 한다. <제공=금융감독원 대전지원>