[금융]‘수익.위험’ 골고루 따져보자

알쏭달쏭 펀드 첫걸음

투자실적 분배하는 배당상품
높은 수익률 불구 위험손실도
공격적 투자는 주식형이 적격


펀드는 재테크 수단으로 가입이 쉽고 예금보다 수익율이 높아 인기 상품으로 자리 잡은 지 오래다. 때문에 직장인 대부분은 한가지 이상의 펀드에 가입하고 있다. 하지만 최근 전 세계적인 금융시장 불안으로 마이너스 수익률을 내는 상품들도 있어 고객들의 속이 시커멓게 타들어가고 있다. 펀드란 무엇이고, 가입시 고려해야 할 사항은 무엇인지 살펴본다. /편집자 주


▲ 펀드란 무엇인가요 = 투자에는 통상 직접투자와 간접투자로 나눈다. 주식이 대표적인 직접투자에 해당하고 펀드는 간접투자 상품이다.

주식과 펀드는 자신이 직접 운용하는 것과 전문가가 관리하는 차이점이 있다.
자신이 직접 관리할 경우 지속적으로 수익과 위험률을 통제하기가 힘들지만 전문가가 운용하는 것은 최소한의 위험관리가 이루어진다는 것이다.

펀드의 종류에 따라 수익률은 차이를 보이지만 직접투자하는 것보다는 안정성이 높다고 할 수 있다. 하지만 펀드도 투자에 의해 실적을 분배하는 실적배당상품임을 잊지말아야 한다.

펀드는 상품구조가 복잡하고 난해한 것은 아니지만 투자분야가 다양하고 운용스타일에 따라 수익과 위험이 달라진다.

은행의 정기예금 같은 상품처럼 운용수단이나 수익률이 간단하지 않고 원금이 안전하게 보장되는 것도 아니다. 상품마다 차이가 나지만 확정금리와 원금보장 중심적인 투자마인드로 손실을 보는 경우도 흔하다.

펀드는 투자에 의해 수익이 날 경우는 정기예금 같은 상품에 비할 바 없는 높은 수익률로 고객들을 유혹한다.

또 확정금리상품 같은 안전성이 없기 때문에 일시적인 위험으로 손실을 보는 것도 감수해야 하는 양면성이 있다.

위험을 감수하지 못하고 안정적인 금리를 원하는 사람들에게는 은행 창구에 가서 정기예금 상품을 알아보라고 권한다. 펀드는 투자에 의해 실적을 분배하는 실적배당상품임을 명심해야 한다.

▲ 펀드 선택시 고려사항은 무엇인가요= 펀드는 기대하는 수익만큼 위험도 감수해야 한다. 투자할 때의 주의사항인 high risk - high return 이란 말이 정석처럼 맞아떨어지는 상품이다.

펀드를 선택할 때는 위험을 얼마나 감수할 수 있느냐에 따라 펀드의 선택도 달라진다. 단순히 어떤 펀드가 수익률이 좋고 인기가 있느냐에 따라 펀드를 선택하는 것보다는 자신의 투자 목적을 정확하게 아는 것이 중요하다.

자신의 투자 성향이 공격적, 보수적이거나 위험을 얼마나 감수할 수 있느냐를 고려해야 한다.
단순히 여유자금을 굴리는 것인지 결혼, 이사, 주택구입, 자동차구입 등 목적을 갖고 일시적으로 투자하는 것인지를 분명히 해야한다.

확정금리 상품은 아니지만 그래도 펀드에서 안정적인 수익률을 원하는 사람들에게는 채권형 투자상품을 권한다.

위험을 줄이면서 수익률도 안정적인 걸 원하는 보수적 투자성향이 있는 분에게 적당하다.
반면에 어느 정도의 위험성을 감수하는 공격적인 투자 성향이 있는 사람들에게는 주식형 투자상품을 추천한다.

최근처럼 주식시장이 급등과 급락을 거듭하고 있는 상황에서는 고위험도 있지만 높은 수익률을 낼 수 있는 달콤한 유혹도 갖고 있다.

펀드의 종류는 주식투자비율에 따라 크게 ▲MMF ▲채권형 펀드 ▲주식형 펀드 ▲혼합형 펀드로 구분되며 각 유형에 따라 투자 포인트도 달라지기 때문에 자신의 성향과 자금의 성격에 따라 펀드를 선택하는 것이 중요하다. /조성수 기자